วงคาราบาวเกิดจากการก่อตั้งโดยนักเรียนไทยที่กำลังศึกษาอยู่ที่สถาบันเทคโนโลยีมาปัว กรุงมะนิลาประเทศฟิลิปปินส์ 3 คน คือแอ๊ด - ยืนยง โอภากุล , เขียว - กีรติ พรหมสาขา ณ สกลนคร และไข่ - สานิตย์ ลิ่มศิลา ขึ้นที่นั่น ในปี พ.ศ. 2523 โดยคำว่า คาราบาว เป็นภาษาตากาล็อก คือภาษาพื้นเมืองของฟิลิปปินส์ แปลว่า ควาย หรือคนใช้แรงงาน ซึ่งทางฟิลิปปินส์ถือเป็นสัญลักษณ์ของชนชั้นเกษตร โดยหมายจะเป็นวงดนตรีที่มีเนื้อหาเพื่อชีวิตแอ๊ดได้มีโอกาสฟังเพลงของ เลด เซพเพลิน , จอห์น เดนเวอร์ , ดิ อีเกิ้ลส์ และ ปีเตอร์ แฟลมตัน จากแผ่นเสียงที่ไข่ได้สะสมไว้เป็นจำนวนมาก ต่อมาทั้ง 3 คนจึงร่วมกันตั้งวงดนตรีขึ้นมา โดยใช้ชื่อว่า คาราบาว เพื่อใช้ในการแสดงบนเวทีในงานของมหาวิทยาลัย โดยเล่นดนตรีแนวโฟล์คในเนื้อหาที่สะท้อนสภาพปัญหาและความเป็นจริงของสังคมเมื่อกลับมาเมืองไทย แอ๊ดและเขียวได้ร่วมกันเล่นดนตรีในเวลากลางคืน โดยกลางวันแอ๊ดทำงานอยู่ที่การเคหะแห่งชาติ ขณะที่เขียวทำให้กับบริษัทฟิลิปปินส์ที่มาเปิดในประเทศไทย ส่วนไข่ก็ขอลาออกจากวงและแยกตัวออกไปทำงานรับเหมาก่อสร้างอยู่ที่ภาคใต้ ทั้งคู่ออกอัลบั้มชุดแรกของวง ในชื่อ ขี้เมา เมื่อปี พ.ศ. 2524 และแอ๊ดก็ได้ติดต่อวงโฮป ให้มาช่วยโปรดิวซ์ให้ในอัลบั้มชุดนี้ และทำให้คาราบาวเป็นที่รู้จักตั้งแต่อัลบั้มนี้ต่อมาในปี พ.ศ. 2525 ได้มีสมาชิกในวงเพิ่มขึ้นมาอีก 1 คน คือ เล็ก - ปรีชา ชนะภัย จากวงเพรสซิเดนท์ และได้ออกอัลบั้มชุดที่ 2 ในชื่อชุด แป๊ะขายขวด โดยเล็กได้ชักชวนสมาชิกวงเพรสซิเดนท์บางส่วน รวมทั้ง อ๊อด - อนุพงษ์ ประถมปัทมะ มือเบสที่ตอนนั้นยังอยู่ในวงเพรสซิเดนท์ ให้มาเล่นเป็นแบ็คอัพของทั้ง 3 คน แต่ก็ยังไม่ประสบความสำเร็จอีกครั้ง

CD 1
1. มนต์เพลงคาราบาว
2. ถึกควายทุย
3. ถึกควายทุย ภาค 2
4. ถึกควายทุย ภาค 3
5. ขี้เมาใจดี (ถึกควายทุย ภาค 4)
6. บัวลอย (ถึกควายทุย ภาค 5)
7. มะโหนก (ถึกควายทุย ภาค 6)
8. ถึกควายทุย ภาค 7
9. ถึกควายทุย ภาค 8
10. ถึกควายทุย ภาค 9
11. ค.เขาเดียว (ถึกควายทุย ภาค 10)
12. ชีวิตสัมพันธ์
13. เพลงไม่มีวันตาย (20 ปี คาราบาว)
14. กำลังใจคาราบาว 30 ปี
15. 35 ปี คาราบาว

CD 2
1. ลุงขี้เมา
2. กัญชา
3. คนเก็บฟืน
4. แม่สาย
5. สัญญาหน้าฝน
6. ทะเลใจ
7. รักทรหด
8. นางงามตู้กระจก
9. บาปบริสุทธิ์
10. แร้งคอย
11. ลูกลุงขี้เมา
12. ขวานไทยใจหนึ่งเดียว
13. ยังมีประเทศไทย
14. ตามรอยพ่อ
15. ผู้ปิดทองหลังพระ

CD 3
1. สามช่าคาราบาว
2. วณิพก
3. คนล่าฝัน
4. ราชาเงินผ่อน
5. คนจนผู้ยิ่งใหญ่
6. เวลคัม ทู ไทยแลนด์
7. กระถางดอกไม้ให้คุณ
8. สุรชัย 3 ช่า
9. กำนันผู้ใหญ่บ้าน
10. หลวงพ่อคูณ
11. รั้วทะเล
12. วิชาแพะ
13. หลวงตา
14. ปาปาย่า ป๊อกๆ
15. สามัคคีประเทศไทย

CD 4
1. เจ้าตาก
2. บางระจันวันเพ็ญ
3. นักสู้ผู้ยิ่งใหญ่
4. ทับหลัง
5. เรฟูจี
6. ประชาธิปไตย
7. คนหนังเหนียว
8. ทินเนอร์
9. เมด อิน ไทยแลนด์
10. อเมริกันอันธพาล
11. บิ๊กสุ
12. หลงวัฒน์
13. พออยู่พอกิน
14. เพลงโฮะ
15. สวัสดีประเทศไทย